1440, Basse-Bretagne. Depuis des mois, Gilles, Baron de Rais, voit fondre sa fortune. Les différentes campagnes de guerre contre l'Anglais, sa chapelle des Saints-Innocents, son train de vie et sa passion pour le théâtre lui coûtent très cher. Pour trouver l'or qui lui est nécessaire, tous ses espoirs sont maintenant dans l'alchimie, la sorcellerie, l'évocation des démons avec son jeune compère, le clerc Franco Prélati. Mais évidemment, cela ne le sauvera pas de la ruine, et de son terrifiant destin...