Esmeralda Amadier, une ancienne chanteuse française qui vit en Italie à Castiglioncello, est submergée par ses dettes. Ses créanciers la menacent de l'accuser de banqueroute fraudu...
Après la guerre de Sécession, Lon Cordin revient au pays, où il a l'intention de vendre des chevaux. À peine arrivé dans la ville de son enfance, il assiste impuissant à la pendais...