Grethe Gerda Kornstädt naît le le 4 septembre 1908 à Stettin (dans l'Empire allemand, aujourd'hui Szczecin, en Pologne). Elle étudie à l'École d'art dramatique de la UFA, à Berlin.
Elle commence à tourner dans des films en 1928 et se rend célèbre en Allemagne, en particulier dans des réalisations de Hanns Schwarz. Elle tente de faire carrière aux États-Unis mais ne tourne que deux films à petits budgets, Honor of the Family en 1931 et Mr. Broadway en 1933. Elle est engagée pour jouer dans l'adaptation de Heart of Darkness de Joseph Conrad, qui serait alors réalisé par
Orson Welles, mais le film ne se fait finalement pas.
C'est en France que la désormais « Dita Parlo » trouve ses rôles les plus marquants, en jouant notamment Juliette dans L'Atalante de
Jean Vigo en 1934, et Elsa, l'Allemande qui recueille les évadés de
La Grande Illusion de
Jean Renoir, en 1937. Sa fraîcheur presque enfantine et son regard grave en font alors une artiste consacrée.
Lorsque éclate la Seconde Guerre mondiale, Dita Parlo ne peut plus tourner en France à cause de sa nationalité allemande, mais refuse de rentrer en Allemagne nazie. Entre 1944 et 1946, elle est déplacée de camp en camp (notamment Drancy et Poitiers), et n'obtient un non-lieu dans le dossier de ses activités pendant la guerre qu'en 1949. Elle épouse la même année le pasteur Franck Gueutal, et ne tourne plus ensuite que dans deux films (Justice est faite et La Dame de pique).
Elle meurt en 1971 à Paris.